ソーシャルレンディングのリスク

元本割れのリスク

預金などの金融商品とは異なり、ソーシャルレンディングは元本が保証された金融商品ではありません。投資先企業の業績が悪化し、返済の遅延により分配金の支払いや投資資金の償還が遅れるケースがあります。また、企業が倒産した場合にはそのまま貸し倒れとなり返済不能となれば、投資元本をそのまま失い、大きな損失を被ることもあります。高金利である金融商品には、元本割れのリスクがあることを理解しておきましょう。

コントロールリスク

投資資金の運用は、仲介者であるソーシャルレンディング事業者に委ねられます。つまり、投資家は具体的な投資先を選ぶことができません。投資先の企業が優良な状況にあるかどうかの判断も、事業者に委ねられるということです。投資前には、信用に足るソーシャルレンディング事業者かどうかを見極めることが求められます。融資にあたり、どのような審査方法を取っているのかにも目を向けましょう。

信用リスク

ソーシャルレンディング事業者の倒産や、違法営業などにより営業停止などのリスクも考えられます。事業者は、投資口座の資金をどのように扱っているのか、事業者が破産した場合には投資資金はどうなるのかを、口座を作る際に必ず確認しましょう。

メザニンローンのリスク

ソーシャルレンディングは、メザニンローンの仕組みを採用しています。メザニンローンとは不動産融資で行われる貸付けの一種。万が一問題が生じた場合、銀行からの融資であるシニアローンが優先され、その次にメザニンローンであるソーシャルレンディングという順番で返済が行われます。返済の優先順位が2番目となるため、担保の売却により得た資金は、まずシニアローンの返済に充てられます。メザニンローンへの返済は、シニアローン返済後の残り資金で実行されるため、その分、リスクが高くなるという点も覚えておきましょう。

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流動性のリスク

ソーシャルレンディングは、原則中途解約ができません。長期運用を前提にしたローンファンドを選ぶ場合には、リスクを負う期間も長くなることを理解しましょう。

担保の回収不能リスク

ソーシャルレンディングでは、不動産などの担保が設定されたローンファンドを選ぶことで、貸し倒れや債務不履行のリスクを、ある程度は削減できます。しかし、担保が設定されている場合にも、100％安心とは言い切れません。担保として設定されている不動産や株式等の価値が下がることにより、返済に十分な資金を確保できない可能性があるためです。

保証人の返済不能リスク　

一般的に、会社が倒産した場合の負債は、連帯保証人に返済義務があります。しかし、ソーシャルレンディングの連帯保証人は、会社の代表者が設定されている場合が多いため、倒産時点で十分な個人資産がなく、返済不能となるケースも考えられます。